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編者按：

本文由上海國家會計學(xué)院2018屆校級專業(yè)碩士優(yōu)秀論文改編，作者李曼是我院2018屆全日制會計專業(yè)碩士畢業(yè)生，指導(dǎo)教師為劉鳳委教授。

中國醫(yī)藥行業(yè)是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，研發(fā)投入是該行業(yè)核心競爭力建設(shè)的關(guān)鍵。本文將以醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)支出會計處理為研究主題，關(guān)注研發(fā)費用資本化時點問題，這是醫(yī)藥行業(yè)無形資產(chǎn)研發(fā)會計處理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在醫(yī)藥行業(yè)中，資本化時點的處理如何具體把握比較復(fù)雜，因此也成為監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的對象，本文結(jié)合案例進行分析和說明。

（一）證監(jiān)會公告

證監(jiān)會會計部2017年5月10日公告的《上市公司2016年會計問題提示》中開發(fā)支出資本化這一項提及：海正藥業(yè)股份有限公司16年公開披露數(shù)據(jù)表明新型研發(fā)疫苗處在“臨床申請中”階段，但尚未完成審批流程，有關(guān)三期臨床實驗無法推進，因此不符合公司資本化的具體要求。與其相關(guān)聯(lián)的開發(fā)費用不足以為公司創(chuàng)造利潤，在種種不符合規(guī)定的情況下，公司仍將選擇將研發(fā)產(chǎn)生的費用資本化。

證監(jiān)會雖無明文規(guī)定醫(yī)藥行業(yè)資本化的明確時點，但會計部指出醫(yī)藥企業(yè)存在對研發(fā)項目進行的會計處理與披露的資本化時點規(guī)定不符合，提早資本化研發(fā)支出的不合理現(xiàn)象。

（二）會計準(zhǔn)則規(guī)定

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》中規(guī)定：研究開發(fā)活動應(yīng)劃分為研究階段和開發(fā)階段進行分別核算。研究階段的支出，是為了獲取知識和技術(shù)而進行的基礎(chǔ)性研究，應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期費用化；開發(fā)階段的支出，是在前期成果的基礎(chǔ)上，為了解決針對性的問題而進行的研究，應(yīng)予以資本化；只有當(dāng)開發(fā)階段的支出滿足我國研究與開發(fā)會計處理提及的五個條件時，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

由上圖可知，醫(yī)藥企業(yè)由于研發(fā)過程的漫長且成功與否的不確定性，一般研發(fā)進入管制生產(chǎn)階段才確認(rèn)為無形資產(chǎn)，研究階段支出計入當(dāng)期費用，開發(fā)階段支出計入開發(fā)成本，但會計準(zhǔn)則并未對新藥研究資本化的時點做出明確規(guī)定。

（三）醫(yī)藥行業(yè)類上市公司研發(fā)支出信息披露情況

本文從證監(jiān)會行業(yè)類——CSRC（中國證監(jiān)會：China Securities Regulatory Commission）制造業(yè)——CSRC醫(yī)藥制造業(yè)所包括的交易日期截止到2016年12月31日的174個成份股中隨機挑選了A股市場的50個樣本，占行業(yè)總數(shù)的28.74%，分別統(tǒng)計了每個樣本2016年費用化研發(fā)支出、研發(fā)投入總額、資本化比例、研發(fā)支出占當(dāng)年營業(yè)收入的比例以及年報中關(guān)于研究開發(fā)費用資本化政策的具體規(guī)定并從中歸納出醫(yī)藥行業(yè)上市公司2016年年度報告中披露的開發(fā)支出項目的三大特點：

1、研發(fā)會計政策模糊化，行業(yè)內(nèi)無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

證監(jiān)會公告37號文規(guī)定，公司應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點的具體情況對會計準(zhǔn)則中研發(fā)費用的原則性規(guī)定進行披露，如內(nèi)部研究開發(fā)資本化的時點。從下表可知，50家樣本企業(yè)披露的研究開發(fā)政策可以劃分為7種不同類型，其中34家企業(yè)沿用了會計準(zhǔn)則的一般性標(biāo)準(zhǔn)，未披露企業(yè)實際選擇的具體資本化時點，缺乏實際操作性和客觀性，財務(wù)報表信息使用者無法通過年度報告披露的公開信息全面了解企業(yè)的研發(fā)投入情況，無法預(yù)估企業(yè)研發(fā)活動的風(fēng)險以及可能帶來的經(jīng)濟利益流入，也難以依靠現(xiàn)有信息做出合理的投資決策。

2、研究開發(fā)支出增長空間大，重視程度加大

我國2016年研發(fā)費用超過5億的只有復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH）、恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）、人福醫(yī)藥（600079.SH）、科倫藥業(yè)（002422.SZ）和海正醫(yī)藥（600267.SH），其中恒瑞醫(yī)藥研發(fā)支出數(shù)額最大為118435萬元，且92%的醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出總額占營業(yè)收入比重不足10%。國內(nèi)大部分藥企研發(fā)投入占營業(yè)收入比重小于10%，而世界知名藥企2016年研發(fā)投入均高于30億歐元，這說明我國研究支出增長空間大。

2016年2月17日，國務(wù)院常務(wù)會議提出兩個與醫(yī)藥相關(guān)的議題：其一是政策支持企業(yè)加大研發(fā)投入，進一步促進產(chǎn)業(yè)升級；其二是加強對藥品研發(fā)的審批嚴(yán)格力度。因此，可以看出我國愈發(fā)重視研發(fā)投入，并通過優(yōu)先審評審批鼓勵醫(yī)藥企業(yè)加大研發(fā)投入。

3、研究開發(fā)支出資本化程度不一

50家樣本企業(yè)中，有一半2016年研發(fā)支出資本化比例為0%，這說明大多數(shù)藥企對研發(fā)支出資本化持謹(jǐn)慎態(tài)度。資本化比例超過50%的有萊美藥業(yè)和華北制藥，而這二者在2016年年報中內(nèi)部研究開發(fā)會計政策只披露了會計準(zhǔn)則的一般規(guī)定，不便于信息使用者了解企業(yè)處理研究和開發(fā)支出的具體方法。所以，制定具體、統(tǒng)一的醫(yī)藥企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)支出政策是刻不容緩的，這有利于提高醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)費用資本化的透明度和可比性。

（一）案例背景

2017年4月25日，上海證券交易所針對浙江海正藥業(yè)股份有限公司2016年年度報告發(fā)布問詢函，其中提及：公司報告期末開發(fā)支出余額為6.48億元，較期初大幅增加94%，請公司：（1）結(jié)合報告期內(nèi)產(chǎn)品研發(fā)進展情況，列出具體研發(fā)項目，并說明開發(fā)支出較往年大幅增加的具體原因；（2）補充披露內(nèi)部研發(fā)項目支出資本化具體時點的會計政策，并說明在此時點如何滿足會計準(zhǔn)則關(guān)于內(nèi)部開發(fā)支出資本化的具體條件。本文在統(tǒng)計50家樣本數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)海正藥業(yè)資本化比例達到46.97%，由于資本化時點的準(zhǔn)確確定對開發(fā)支出的當(dāng)期發(fā)生額和資本化比例影響非常大，所以選擇海正藥業(yè)作為研究對象。

（二）海正藥業(yè)研發(fā)支出分析及會計處理

根據(jù)海正藥業(yè)2014-2016年年度報告披露的研發(fā)費用情況整理如下表：

海正藥業(yè)2014-2016年的研發(fā)投入數(shù)額均在5億元以上，盡管2016年相較于2015年研發(fā)投入有所回落，但總體還是保持增長的趨勢，這說明海正藥業(yè)對研發(fā)活動的重視程度越來越高。

為了比較直觀地了解海正藥業(yè)研發(fā)投入相關(guān)會計科目從2014年到2016年的變動情況及會計科目之間的比例關(guān)系，整理如下圖：

從上圖可知，海正藥業(yè)2014年到2015年研發(fā)投入增長較快，研發(fā)投入資本化金額也從20%左右上升至46.17%，2016年資本化率直逼50%，資本化比例越來越高，但其上升的幅度2015年至2016年明顯下降。另外，2014到2016年政府給予海正藥業(yè)的財政補貼占當(dāng)年研發(fā)投入總額僅在0%到5%的區(qū)間內(nèi)浮動，2016年研發(fā)中心財政獎勵金直接降為0，可以看出海正藥業(yè)的研發(fā)投入主要依靠自有資金和外部負(fù)債獲得的資金。

從近三年海正藥業(yè)的凈利潤、開發(fā)支出以及開發(fā)支出占凈利潤的比例的變化可以看出，海正藥業(yè)凈利潤每年減少50%以上，相反，開發(fā)支出每年增加50%以上，更甚地是，2015年較2014年同比增加了4倍，而2015年研發(fā)投入總額相較于2014年增加了近2倍，且2014年研發(fā)支出中計入當(dāng)期損益的部分不能再結(jié)轉(zhuǎn)到成本中，所以研發(fā)投入的資本化合理性不足。開發(fā)支出占凈利潤的比例因為近三年開發(fā)支出和凈利潤的相反變動，導(dǎo)致比例波動很大，從2014年的10.96%到2016年的1047.84%，增加了近100倍，這說明海正藥業(yè)凈資產(chǎn)難以支持開發(fā)無形資產(chǎn)，長期發(fā)展能力欠缺。

（三）海正藥業(yè)資本化時點敏感性測試分析

假設(shè)在企業(yè)經(jīng)營狀況逐年惡化和逐年改善這兩種情況下，分別分析研發(fā)費用資本化時點為進入申報期和獲得Ⅰ期臨床試驗批件，進入臨床試驗所帶來的不同結(jié)果。

由上表可知，當(dāng)經(jīng)營狀況逐年惡化時，營業(yè)收入的大幅下降帶來稅前利潤的減少，考慮采用A種情況，如果以進入臨床申報期作為研究開發(fā)的研究階段和開發(fā)階段的分界點，將會帶來更少的費用化支出，有利于緩沖營業(yè)收入造成的稅前利潤大規(guī)模下跌；考慮采用B種情況，如果將拿到生產(chǎn)批件，進入臨床試驗作為資本化開始的時點，將會使利潤更低，因為費用化數(shù)額增加，伴隨著研究開發(fā)費用加計扣除數(shù)的增加，利潤將會更低。因此，經(jīng)營狀況惡化的企業(yè)偏向于選用進入申報期作為研發(fā)費用資本化的時點，實現(xiàn)增加利潤、美化企業(yè)財務(wù)報告的作用。

當(dāng)經(jīng)營狀況逐年改善時，營業(yè)收入的上漲帶來凈利潤的增加，考慮采用A種情況，如果將進入申報期的研發(fā)支出資本化，增加了開發(fā)支出的本期發(fā)生額，減少了利潤的抵扣數(shù)；考慮采用B種更謹(jǐn)慎的情況，在獲得國家食品藥品監(jiān)督管理局審批通過的臨床批件后，將進入臨床試驗后發(fā)生的支出資本化，更多地進行費用化，能達到為企業(yè)減稅的作用。因此，經(jīng)營狀況改善的企業(yè)偏向于選用獲得臨床試驗批件并進入臨床試驗作為資本化開始的時點，達到減少稅收的效果。

海正藥業(yè)2014-2016年營收為100億、87億、97億，歸母凈利潤為3億、1357萬、-9443萬，營收和凈利潤都呈下降趨勢，尤其是凈利潤的下降幅度很大，然而海正藥業(yè)這三年研發(fā)費用投入分別為5.5億、8.3億、7.7億，研發(fā)投入數(shù)額一直很大，可以看出海正藥業(yè)的經(jīng)營情況在惡化，所以，本文認(rèn)為海正藥業(yè)在研發(fā)費用資本化的實際操作中，傾向于選擇以進入申報期為研發(fā)費用資本化的時點，以實現(xiàn)減少利潤抵減項、美化財務(wù)報表的作用。

（四）醫(yī)藥行業(yè)不同藥品資本化時點比較

1、新藥研發(fā)資本化時點

從Biotechnology Innovation Organization的研究可知，新藥研發(fā)成功率很低，尤其是研發(fā)Ⅱ期，成功率僅為30.7%，這意味著新藥研究風(fēng)險高、持續(xù)時間長、不確定因素多。

基于穩(wěn)健性原則、新藥成功率較低、風(fēng)險高和藥品研發(fā)投資回報率從2010年10.1%降到2016年3.7%的考慮1，以獲得Ⅲ期臨床試驗批件為研發(fā)費用資本化的時點更謹(jǐn)慎。但考慮到以下兩個因素，本文建議新藥應(yīng)采取行業(yè)中大多數(shù)藥企包括海正藥業(yè)執(zhí)行的時點，即以獲得Ⅰ期臨床試驗批件為研發(fā)費用資本化時點。

其一，隨著對會計信息相關(guān)性的重視，2018年3月29日，IASB發(fā)布修訂版《財務(wù)報告概念框架》，其中將資產(chǎn)重新定義為：主體因過去事項而控制的現(xiàn)時經(jīng)濟資源2，相比于之前的定義，去掉了不可確定性因素“很可能”的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，也不再強調(diào)對現(xiàn)金流入的可能性要求。因此，可以看出會計不再只是反映、核算過去已發(fā)生的、準(zhǔn)確的交易或事項，也將相關(guān)的、可能的因素納入其中。同理，盡管醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)項目在獲得Ⅰ期臨床試驗批件時，難以判斷最終是否很可能會為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，但確是一項經(jīng)濟資源，因此，可以將研發(fā)支出資本化計入資產(chǎn)。

其二，由于會計的一致性原則，企業(yè)采用的會計處理方法應(yīng)保持前后各期一致，因此，從長期來看，新藥以獲得Ⅰ期或Ⅲ期臨床試驗批件為資本化時點對企業(yè)的賬面影響一樣，因為當(dāng)企業(yè)進入資本化后，所發(fā)生的研發(fā)費用計入成本，但是如果最終研發(fā)失敗，已計入成本的研發(fā)費用需要在失敗當(dāng)年全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期費用，進行稅前扣除。盡管更晚地進行資本化（以Ⅲ期臨床批件為時點）有利于平穩(wěn)各個期間的財務(wù)數(shù)據(jù)波動，但是因為藥物研發(fā)耗時長，一般Ⅱ、Ⅲ期臨床實驗還需要6-8年左右，如果以Ⅲ期臨床試驗作為資本化時點，每年的利潤水平將給企業(yè)造成很大壓力，不利于鼓勵企業(yè)加大創(chuàng)新藥的研發(fā)投入。

2、仿制藥研發(fā)資本化時點

除了生物等效性研究外，隨著我國2016年推行仿制藥一致性評價（指針對已經(jīng)批準(zhǔn)上市的仿制藥，測試其與被仿制藥在藥物效果與藥品質(zhì)量方面是否達到基本相同的水平），可推測今后我國仿制藥的研發(fā)成功率將會下降。

本文對比了海正藥業(yè)2016、2017年披露的HS629和HS627這兩生物類似藥的基本情況，發(fā)現(xiàn)2016年，海正藥業(yè)將獲得臨床批件、開始Ⅰ期臨床試驗前所發(fā)生的研發(fā)費用進行了資本化，現(xiàn)將這兩類藥品研發(fā)支出的會計處理進行重置，分析其對當(dāng)期財務(wù)數(shù)據(jù)的影響，如下表所示：

可以看出，海正藥業(yè)將進入臨床試驗之前的研發(fā)費用進行資本化，導(dǎo)致當(dāng)年凈利潤增加了4878.83萬元。上表研發(fā)投入數(shù)據(jù)只是年報中披露的一部分，說明海正藥業(yè)研發(fā)投入數(shù)額很大，其資本化時點選擇對開發(fā)支出、當(dāng)期凈利潤影響很大，降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，有利于增強企業(yè)在資本市場的吸引力，有利于向市場傳達財務(wù)成本低、風(fēng)險低、經(jīng)營業(yè)績好的信息。因此，立足于海正藥業(yè)2016年實際的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果來看，其會傾向于以獲得臨床試驗批件后、進入臨床試驗前或進入申報期（已有國家藥品標(biāo)準(zhǔn)的原料藥或制劑）作為研發(fā)費用資本化的時點，以扭轉(zhuǎn)當(dāng)期虧損局面。

從上述新藥和仿制藥的資本化時點分析來看，本文比較認(rèn)同行業(yè)的普遍做法，將獲得Ⅰ期臨床試驗批件，進入臨床試驗期作為資本化時點，這樣既有利于在一定程度上保證會計報表對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)成果的真實、客觀、準(zhǔn)確反映，又有利于鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，推動我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。

（一）會計準(zhǔn)則應(yīng)結(jié)合重要性原則規(guī)定研發(fā)費用資本化的明確處理

會計準(zhǔn)則可以在《應(yīng)用指南》中詳細(xì)規(guī)定醫(yī)藥企業(yè)新藥和仿制藥的資本化時點都為獲?、衿谂R床試驗批件并進入Ⅰ期臨床試驗研究，對計入開發(fā)階段的研發(fā)項目，實行備案制。如果研發(fā)項目進入可予以資本化的開發(fā)階段，企業(yè)必須每年在備查薄中登記，交予財務(wù)部門保管，并協(xié)助財務(wù)部門每年對其進行減值測試。如果個別企業(yè)存在不適用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的情況，應(yīng)做出具體的原因解釋，并在年報中披露企業(yè)實際采用的具體的研究開發(fā)會計政策。此外，對于開發(fā)支出的本期增加和本期減少額的確定和入賬憑證的合法性，也要嚴(yán)格地加以控制。財政部門可以對資本化五項條件中的原則性的定性規(guī)定給出明確的量化標(biāo)準(zhǔn)，通過統(tǒng)一規(guī)定資本化時點加強同行業(yè)研發(fā)費用資本化的可比性，避免企業(yè)盈余管理。

（二）規(guī)范信息披露

首先，海正藥業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照證監(jiān)會的強制性規(guī)定進行披露。海正藥業(yè)2015年開發(fā)支出期末余額較期初上升了452%，2016年開發(fā)支出余額相比2015年增加了94%，資本化比例的大幅增加，開發(fā)支出的急劇上升，這些數(shù)據(jù)重大變動的原因卻未在年度報告中無提及，導(dǎo)致財務(wù)信息使用者無法了解數(shù)據(jù)變動的原因，企業(yè)真實的經(jīng)營現(xiàn)狀和財務(wù)狀況，也難以預(yù)估企業(yè)風(fēng)險的大小，難以做出可靠的投資決策。

其次，海正藥業(yè)應(yīng)自覺披露對當(dāng)期經(jīng)營成果影響較大的因素。證監(jiān)會鼓勵上市公司積極披露自愿性項目，海正藥業(yè)2016年年報中積極披露了其未來主要的研發(fā)投入項目，信息使用者通過海正藥業(yè)的未來展望，可以預(yù)估海正藥業(yè)的未來可實現(xiàn)最大收益和發(fā)展前景，但海正藥業(yè)卻忽略了每年各種藥物注冊申請撤回給企業(yè)帶來的影響，2016年撤回金額高達，意味著這部分開發(fā)支出轉(zhuǎn)入當(dāng)期費用科目，當(dāng)年利潤和資產(chǎn)直接減少，因此，可以看出撤回藥物注冊申請將對當(dāng)期財務(wù)報表產(chǎn)生較大影響，海正藥業(yè)應(yīng)積極披露該項目，以便信息使用者更好地了解公司。

（三）加強研發(fā)費用信息披露監(jiān)管

第一，建議中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布上市公司年度報告披露的實施細(xì)則。例如規(guī)定上市公司對當(dāng)年主要研發(fā)情況進行介紹時，既要披露主要研發(fā)項目的研發(fā)投入、研發(fā)支出資本化數(shù)額，還要披露研發(fā)項目期末所處的階段以及累積投入數(shù)。

第二，健全上市公司年度報告抽查制度。針對抽查發(fā)現(xiàn)的年度報告中存在開發(fā)支出大額變動卻未做差異解釋，研發(fā)投入資本化比例大幅提高卻未披露具體的研發(fā)政策和資本化時點的上市公司應(yīng)出具問詢函查明原因并責(zé)令改正，然后向社會公眾公開問詢和調(diào)查結(jié)果，保障信息使用者的知情權(quán)，同時也警醒其他上市企業(yè)嚴(yán)格遵守年報披露制度的要求。

第三，加強對上市企業(yè)財務(wù)報告披露的監(jiān)督。證監(jiān)會及相關(guān)部門應(yīng)制定嚴(yán)格的審查制度，詳細(xì)審核上市企業(yè)的年度報告和其他公告是否嚴(yán)格執(zhí)行了披露要求，對那些沒有按規(guī)定披露研發(fā)費用相關(guān)情況的，視具體情況進行公開批評或定量懲罰。

注：

1數(shù)據(jù)來源：德勤 中商產(chǎn)業(yè)研究院

2經(jīng)濟資源：具有產(chǎn)生經(jīng)濟利益潛力的權(quán)利

導(dǎo)師簡介

劉鳳委：上海國家會計學(xué)院教授、會計研究所所長、大數(shù)據(jù)與會計發(fā)展研究中心主任。上海財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)博士，中國注冊會計師（CPA），澳洲公共會計師協(xié)會資深會員（IPA），美國亞利桑那州立大學(xué)、香港城市大學(xué)訪問學(xué)者，研究領(lǐng)域集中于公司治理、財務(wù)管理與大數(shù)據(jù)應(yīng)用，在《經(jīng)濟研究》《管理世界》《新華文摘》《中國工業(yè)經(jīng)濟》《會計研究》《中國會計與財務(wù)研究》《財經(jīng)研究》等國內(nèi)期刊發(fā)表多篇學(xué)術(shù)論文。曾榮獲全國高等學(xué)校科學(xué)研究優(yōu)秀成果獎二等獎、上海市哲學(xué)社會科學(xué)優(yōu)秀論文二等獎等多項科研獎勵。